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Crise financière ou... de superproduction ?

Paulo Nakatani [*]
Rémy Herrera [**]

traduction de Roland BOLZONI

PARTIE 2

Aucun de ces courants de pensée propose une réflexion sur les conditions d'un processus de surmonter la capitale comme une relation sociale de l'exploitation et l'oppression - y compris les propositions de la gauche qui réclament la réforme du FMI, la Banque mondiale ou la création d'un nouveau " monnaie mondiale. " Cependant, il ya de nombreux défenseurs de la crise actuelle entraînera, sans doute, l'effondrement du capitalisme.

Au début de 1990, Robert Kurz [24] dans divers ouvrages, a fait valoir que le mode de production capitaliste était en danger et que le siècle ouvrirait une période de transition vers une nouvelle forme de société. Immanuel Wallerstein, qui étudie les tendances à long du capitalisme à partir des théories du système mondial, a déclaré dans un entretien avec Le Monde en Octobre 2008: «Je pense qu'il ya 30 ans nous sommes entrés dans la phase terminale du système capitaliste La situation devient. chaotique, des forces incontrôlables qui ont dominé jusqu'à présent, et nous voyons l'émergence d'une lutte, non pas entre les propriétaires et les adversaires du système, mais entre tous les acteurs pour déterminer qui le remplacera. Je me réserve la «crise» le mot pour cette période. Eh bien, nous sommes en crise. Le capitalisme touche à sa fin. " [25] Il a ajouté dans une autre interview, le journal Publico à Madrid: «Nous pouvons être sûrs que dans 30 ans nous ne vivrons plus sous « le système-monde capitaliste » [26]

Ces interprétations aligner avec certains d'analyse économique mondiale du capitalisme, en particulier l'équipe du Global Europe Anticipation Bulletin (GEAB - LEAP), dont les prédictions au sujet de la crise encore plus pessimistes. "Depuis Février 2006, LEAP/E2020 avait estimé que la crise systémique globale se déroulerait selon quatre grandes phases structurantes, à savoir les étapes de l'éclosion, accélération, d'impact et de décantation. Ce processus a bien décrit les événements de [date 15/02/2009]. Mais [...] l'incapacité des leaders mondiaux dans la mesure de la crise, principalement caractérisée par sa persistance à plus d'un an face aux conséquences de la crise au lieu d'attaquer les causes radicales, sera que la crise systémique globale conclut un 5ème étape du quatrième trimestre de 2009: une phase dite changement géopolitique mondiale ". [27] Dans son dernier bulletin, le GEAB 39, 15/11/2009, vient d'évaluer que, "Pour l'année 2010, avec la toile de fond d'une dépression économique et sociale et pour un protectionnisme accru, cette évolution va condamner un grand nombre d'États à choisir entre trois options brutales, à savoir: l'inflation, la forte hausse de la pression fiscale ou la cessation des paiements. Un nombre croissant de pays (USA, Royaume-Uni, la zone euro, le Japon, la Chine ...), après avoir passé toutes les cartouches budgétaires et la crise monétaire en 2008/2009, en effet ne peut pas avoir une autre alternative. " [28]

Les contradictions s’approfondissement

Les mesures adoptées par les banques centrales pour lutter contre la crise a éclaté en 2007, aiguisé les contradictions économiques successives, pour éviter un effondrement du système financier mondial. La nationalisation des banques et des lignes de crédit produit l'effet de l'accélération de l'endettement des grands Etats capitalistes d'une part, et, d'autre part, éviter une dévaluation du capital fictif en transférant une partie de l'État et les banques centrales.

Aux États-Unis, la dette publique est passé de 9,0 billions de dollars à la fin du mois d'août 2007, à 12,1 milliards de dollars [29] ou plus de 90% du PIB à la fin de Novembre 2009, une augmentation de près de 35% sur cette période. Les estimations des dettes de l'Etat dans divers pays compilées par le FMI pour 2009 sont plus prudentes. Même en tenant compte de ces estimations, aucun de ces pays répondent aux critères de convergence du traité de Maastricht, qui fixent une limite d'endettement cible de 60% du PIB.

Selon le FMI, la dette brute du gouvernement des États-Unis est de 84,8% du PIB, le gouvernement japonais 218,6%, le gouvernement italien est 115,8%, le gouvernement allemand est de 78 7%, le gouvernement français 76,7%, le gouvernement canadien est de 78,2% et le Royaume-Uni est de 68,7%. La croissance entre 2007 et 2009 était de 22,9 points de pourcentage pour les États-Unis, 31,0 points pour le Japon, 12,3 points pour l'Italie, 15,3 points pour l'Allemagne, 12,9 points pour le France, de 14,0 points à 24,6 points pour le Canada et le Royaume-Uni [30].

Cette croissance rapide de la dette publique, libellée en partie, transfére une partie du capital fictif de grandes banques et institutions financières vers l'État.

D'autre part, elle nourrit et élargit les évaluations et les spéculations sur la possibilité d'une nouvelle flambée sur les marchés financiers découlant de l'insolvabilité éventuelle de ces États.

De Septembre 2008, alors que Lehman Brothers a fait faillite, et en Septembre 2009, la masse monétaire, la base monétaire et du passif monétaire de la FED, a augmenté de dollars US 908,0000 millions à 1.800.100 dollars (à la fin de octobre 2009, elle a atteint 1.936.500 dollars), soit une augmentation de plus de 100% en à peine plus d'un an.

Dans la même période entre 2006 et 2007, la croissance monétaire a été de 2,1% et 9,9% respectivement. Cette monnaie, gigantesque bâtiment primaire, entre 2008 et 2009, avait peu d'impact sur la masse monétaire (M1), qui ont augmenté de 14,3%, et encore moins dans le M 2, soit une augmentation de 6,7% [31 ]. Ainsi, cette injection d'argent, associée à une baisse du taux de base, n'a pas atteint l'objectif prévu d'augmenter le crédit bancaire. Le total des prêts bancaires du système bancaire américain, qui avait augmenté de 7,4% dans la période a augmenté de 2,8% entre Septembre 2007 et 2008 et a diminué de 8,2% entre 2008 et 2009 [32], mais, le total des prêts a augmenté de près de 140%, renégocié après la faillite de Lehman Brothers, selon les données de la Federal Deposit Insurance Corporation. Toutefois, les actifs des banques américaines qui ont grandi avec la politique d'EDF, 12,7 millions de dollars en Septembre 2006, à 13,3 milliards de dollars en Septembre 2009. L'augmentation des avoirs bancaires, c'est aussi une croissance du capital fictif engendrée en augmentant la masse monétaire de la FED.

La croissance du capital fictif se reflète dans le volume total des produits dérivés sur les bilans des banques des États-Unis, estimé à une valeur théorique, qui ne cessent d'augmenter, de plus en plus difficile, même pendant la crise.

Ainsi, les dérivés totale sont passée de 127 100 000 dollars en 2006 à 174,6 millions de dollars en 2007 et à 177.100.000 dollars en 2008 et 206, 4 millions de dollars en Septembre 2009 [33].

La plupart de ces dérivés (99,8% en Juin 2009) sont détenus par seulement 25 banques commerciales, dont les cinq premiers sont JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Citibank et Wells Fargo Bank, plus de 195,0 millions de dollars ou 96,5% du total [34]. Il convient de noter que plus de 8000 banques américaines avaient un actif total de 13,2 milliards de dollars, au 30 Septembre 2009, selon la FDIC, les 25 plus grandes banques des États-Unis avaient 7.700.000 millions dollars en Juin 2009 et les cinq premiers, seulement 5,5 millions de dollars de l'actif total, selon les données de l'OCC.  

Dans la mesure où l'injection de nouveaux fonds n'a pas été convertis en nouveaux prêts (l'un d'eux a été redirigé vers le marché financier international,conduisant à la récupération accélérée des indices des principaux marchés boursiers en 2009, et repousse sans cesse la faiblesse du dollar. Comme la croissance de la dette publique passe le spectre des États en déroute, la croissance massive de l'offre de dollars alimente la prédiction de leur disparition en tant que monnaie mondiale et la fin de l'hégémonie mondiale des États-Unis [35].

En conclusion

L'année 2009 se termine, pour toutes les économies dans le monde par la reprise d'une croissance modeste. Dans la dernière édition des Perspectives de l'économie mondiale, le FMI estime que la chute de l'économie mondiale n'est que de 1,1% dans l'année.

Beaucoup moins que les prévisions les plus pessimistes.

Les économies avancées ont un revers moyenne de 3,4%, entraîné par le Japon avec 5,4% et le pays de la zone euro avec -4,2%, les Etats-Unis souffrent moins, seulement 2,7%.

D'autre part, les « économies émergentes et pays en développement » augmenteront de 1,7%.

Les prévisions sont optimistes pour 2010, la croissance de 3,1% pour l'économie mondiale, 1,3% pour les économies avancées et de 5,1 pour les pays émergents et les pays en développement [36].

Après tout, la crise semble avoir été surmonté et le système capitaliste mondial semble revenir à un taux de croissance normal, même timidement. Ainsi, les interprétations catastrophiques semblent avoir été réfuté et les partisans de l'intervention du gouvernement semblent être pleinement confirmée.

Nous sommes en désaccord avec l'idée qu’avec cette crise, même si elle est profonde, le système capitaliste soit conduit à un effondrement immédiat.

Nous sommes en désaccord, en outre, que la création massive de dollars qu'il faudra pour mettre fin à l'étalon-dollar et l'impérialisme américain dans le système mondial.

Comme indiqué précédemment, l'intervention publique permet d'atténuer les impacts de la crise en l'étendant dans le temps et le distribuer dans l'espace, contribuant ainsi à surmonter la crise apparente n'a pas ramené, tout de suite, une longue période d'expansion et de la stabilité économie capitaliste mondiale.

En outre, la crise économique est une condition nécessaire, mais pas suffisante, pour modifier l'équilibre du pouvoir entre les classes sociales en lutte, beaucoup moins à la décadence de l'hégémonie bourgeoise solidement construit, dans chacun des pays par le biais d'une société civile au sens large, et dans son sens gramscien [37].

La crise actuelle ouvre une nouvelle période d'extension de l'exploitation de la force de travail par la reprise, au moins en partie, du taux de profit. Et qui a pour fondement objectif les énormes masses de travailleurs sans emplo,i en raison de la crise, et un grand nombre de personnes affamées dans le monde, prêts à subir les pires conditions de travail pour obtenir le minimum pour satisfaire leurs besoins fondamentaux.

En ce qui concerne le dépassement de l'impérialisme américain et son remplacement par une autre puissance à court terme, comme Wallerstein fait valoir, elle est très peu probable [38]. Parce que le centre de l'impérialisme est aussi le centre des unités les plus puissantes sur la planète et sont diffusées et mises en œuvre dans toutes les grandes régions du monde, assure la planète par la plus puissante des armée. De même, la pression de la dévaluation du dollar en raison de l'énorme problème n'est pas suffisante pour entrainer sa faillite comme monnaie mondiale.

D'abord, parce qu'il est une monnaie en concurrence, avec suffisamment de poids dans l'économie mondiale pour remplacer le dollar, et, deuxièmement, parce que les intérêts et les contradictions entre les différents Etats nationaux ne sont pas susceptibles d’être surmonté pour créer une nouvelle monnaie mondiale, et, troisièmement, parce que le FMI , en particulier, est régénéré en tant que gardien du dollar par des injections massives de ressources faites récemment, enfin, ainsi que des unités de capital, le dollar est également soutenu par la force militaire de la première puissance mondiale.

La dévaluation rapide du dollar, par ailleurs, les prestations aux États-Unis pour deux raisons: d'abord parce qu'il dévalorise les réserves internationales des pays qui ont accumulé une masse gigantesque de dollars dans ses réserves, d'autre part, parce qu'elle rend les exportations plus compétitives, en aidant à réduire le déficit extérieur américain.

La dévaluation du dollar est devenu l'un des mécanismes par lesquels une partie des coûts de récupération du système de crédit au cœur du capitalisme est en cours de transfert vers les pays périphériques.

D'autre part, certains pays ont accumulé des milliards de dollars dans les réserves, en particulier la Chine et le Japon qui sont dans un piège difficile et finiront par être obligés de le soutenir pour d'éviter l'effondrement du dollar.

Cette nouvelle manifestation de la crise du capital a mis en lumière les contradictions du mode de production capitaliste et son développement contraire aux besoins de base de la majorité de la population générale.

La solution peut remplacer ses contradictions en mouvement le rythme d'accumulation du capital, jusqu'à l'éclatement de nouvelles crises.

La gravité de la crise et les contradictions rechargé sur un autre niveau de recommander qu'il est nécessaire de repenser le programme de développement et de miser sur le besoin urgent de surmonter le mode de production capitaliste par la construction d'une nouvelle société.

 
NOTES
1. Herrera, Rémy; Nakatani, P. . La Crise financière: Racine, raisins, perspectives. La Pensée (Paris), v. 353, p. 109-113, 2008.
2. Cette forme de capital devient de plus en plus spéculatives et parasitaires. Voir: CARCANHOLO, R. et Nakatani, P. Le capital parasitaire spéculative: Une précision théorique sur le capital financier, qui est caractéristique de la mondialisation. FEE Ensaios, vol. 20, no. 1, p. 284-304, 1999.
3. Marx, Karl. Capital. Critique de l'économie politique. Livre III, vol. IV et V. Les économistes. São Paulo: la Nouvelle-culturelles, 1986.
4. Pour l'édition allemande: Marx, Karl. Das Kapital - Kritik der politischen Ökonomie, Buch III: Der Gesamtprozeß Produktion der kapitalistischen. Band 25, Berlin: Institut für Marxismus-Leninismus, Verlag Dietz, 1964; Karl Marx et portugais,. Capital. Critique de l'économie politique. Livre III, vol. IV et V. Les économistes. São Paulo: la Nouvelle-culturelles, 1986.
5. Il existe d'autres formes de capital fictif qui peuvent survenir dans un certain degré de développement des forces productives et disparaissent quand l'évolution réelle de ces forces de supprimer les bases de l'émergence de cette forme spécifique de capital fictif. Marx montre comment le capital investi dans l'achat et la vente des marchandises exportées de l'Angleterre à la Chine devient capital fictif en double aux deux extrémités de l'entreprise dans les deux pays à travers le système de crédit. L'existence de ce capital fictif a été possible grâce à des longs délais requis pour transporter les marchandises. La rapidité avec laquelle le système de transport doit livrer les marchandises, aujourd'hui, mis fin à cette voie à la création de capital fictif. (Marx, 1986, op. Cit. P. 301).
6. CARCANHOLO, R. et Nakatani, P. Le capital parasitaire spéculative: Une précision théorique sur le capital financier, qui est caractéristique de la mondialisation. FEE Ensaios, vol. 20, no. 1, 1999, p. Sabadini CARCANHOLO et 284-304, et R, M. S. Résultat fictif y capital fictif. Outil, no. 37, 2008, p. 59-80.
7. Les prêts hypothécaires dits subprimes sont des prêts qui ont été accordées à des familles sans une source régulière de revenus et sans une banque de bons antécédents à acheter des biens immobiliers. En revanche le taux préférentiel, le taux d'intérêt sur ces prêts a été de plus de 8% par an, en hausse de 14% après les deux premières années. Cette énorme différence entre le taux préférentiel et le taux payé par les débiteurs fortement stimulé l'offre de crédit en raison de l'argent en capital excédent accumulé. En raison du risque de défaut de paiement ont été mis au point diverses formes de produits dérivés (MBS, CMO, ABS, CBO) qui est censé réduirait à néant le risque en le diluant entre les différents acteurs du marché.
8. La Banque centrale européenne (BCE) a offert aux États-Unis 130,0 milliards de dollars, la Réserve fédérale (FED) a fait de même pour un montant de 24,0 milliards de dollars US, suivie par la banque centrale du Japon, totalisant 8 millions de , 4 milliards. Cette coordination des opérations et presque simultanées dépassé 350.0000 millions de dollars après cinq jours d'intervention.
9. Krugman, Paul. Roulette russe financier. New York Times, Septembre 14, 2008. www. nytimes.com / ... . Il y avait aussi les paniques bancaires à l'ancienne, comme la banque Northern Rock, en Angleterre, nationalisée en Février 2008. Ni le Brésil échappé paniques bancaires telles que l'interview Mario Toros, directeur de la politique monétaire de la Banque centrale, la valeur économique du 13/11/2 009.
10. http://cnnmoney.printthis.clickability.com/pt/cpt?action=cpt&titl.
11. Selon des statistiques établies en 2008 de Thomson Financial Datastream, disponible en Janvier 2009.
12. Selon le journaliste britannique Martin Wolf, commentateur économique en chef du Financial Times: "une proportion considérable de banques sont insolvables, ses actifs valent moins que ses dettes Le FMI estime que la perte potentielle de crédits pourraient atteindre 2,2 milliards de dollars. dollars aux États-Unis. D'autres calculs suggèrent qu'ils dépassent 3,6 millions de millions de dollars. " Pourquoi tarpp nouveaux Obama échouer pour sauver les banques. http://news.ft.com/comment/columnist/martinwolf. Consulté le 02/10/2009.
13. Ce nombre est passé à 552, avec un actif de 346 milliards de dollars au troisième trimestre de 2009, un total de 8.099 institutions. FDIC. Profil bancaire trimestriel. http://www2.fdic.gov/qbp/2009sep/qbp.pdf.
14. Le Washington Post, Février 17, 2009. «Economy Watch: couverture de la crise financière." Dans: voices.washingtonpost.com / ... . Consulté le Février 18, 2009.
15. Le déficit effectivement vérifié, publié le 16/10/2009, a été de 1,4 billions de dollars, ou 10% du PIB.
16. data.bls.gov / ... . Consulté le 17/11/2009.
17. KEYNES, John M. Théorie générale de l'intérêt de l'emploi et de l'argent. Col Les économistes. 2ed. São Paulo: Abril Cultural, 1985. p. 25-26.
18. Tiré de l'édition française: Krugman, Paul. Pourquoi Toujours les crises reviennent? Paris: Seuil, 2009.
19. Le gouvernement américain a injecté plus de 140 milliards de dollars pour le sauvetage d'American International Group (AIG), qui a utilisé 62 100 millions de dollars pour payer les Credit Default Swaps, le prix nominal, par 16 grandes sociétés financières, y compris Société Générale (16,5 milliards de dollars), Goldman Sachs (14 milliards), Merrill Lynch (6,2 milliards), Deutsche Bank (8,5 milliards), UBS (3,8 milliards) et Calyon ( 4,3 milliards), ces six institutions ont reçu plus de 85% du total. (SIGTARP, Novembre 2009, p. 20). Inspecteur général spécial (SIGTARP) pour le programme Troubled Asset Relief. www.sigtarp.gov/ ... . Consulté le 23/11/2009.
20. Des Nations Unies. Rapport de la Commission d'experts du Président de l'Organisation des Nations Unies Assemblée générale sur la réforme du système monétaire et financier international. ONU: New York, 2009. Disponible à: http://www.un.org/ga/econcrisissummit/docs/FinalReport_CoE.pdf. Access 23/11/2009.
21. Voir, par exemple, les articles publiés par Frank Shostak, Lew Rockwell, Hans-Hermann Hope, entre autres: www.mises.org.br.
22. Blumen, Robert. Enregistrer ou laissez-il échoué? 2009, www.mises.org.br/Article.aspx?id=414. Consulté le 20/11/2009. Voir aussi Shostak, Frank. Le problème de crédit: que faire pour rétablir les marchés? 2008, www.mises.org.br / Article.aspx? Id = 182. Consulté le 24/11/2009.
23. Rothbard, Murray N. Le secteur public: la sécurité des apatrides, des rues et des routes. 2008. http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=174. Ron Paul. Une Banque centrale est incompatible avec une économie libre. 2009. http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=223. MURPHY, Robert P. Hayek plan pour l'adoption de fonds privés. 2009. http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=232. Consulté le 24/11/2009.
24. Kurz, Robert. L'effondrement de la modernisation. L'effondrement du socialisme dans les casernes à la crise économique mondiale. Rio de Janeiro: Terra e Paz, 1996.
25. Le Monde, 10/11/2008. Disponible à: www.lemonde.fr/ ... . Consulté le 31/01/2009.
26. Gouvernement, 31/01/2009. Disponible à: http://www.publico.es/dinero/196245/capitalismo/existira/anos. Consulté le 31/01/2009.
27. GEAB 32, Sommaire. Disponible à: http://www.leap2020.eu/GEAB-N-32-Sommaire_a2797.html. Consulté le 02/03/2009.
28. GEAB 39, Sommaire. Disponible à: www.leap2020.eu/ ... . Consulté le 25/11/2009.
29. Les données disponibles à l'adresse: http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np. Consulté le 01/12/2009.
30. Pour les données du FMI: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2009/02/weodata/weorept. aspx. Consulté le 28/11/2009.
31. Les données disponibles à l'adresse: http://www.federalreserve.gov/releases/h3/hist/h3hist2.pdf. Consulté le 27/11/2009.
32. La baisse a été de 7,8 billion de dollars, Septembre 30, 2008, à 7,1 trillions en Septembre 2009. http:www2.fdic.gov/sdi/main.asp. Consulté le 12/01/2009
33. http:www2.fdic.gov/sdi/main.asp. Consulté le 01/12/2009.
34. Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC). http://www.occ.treas.gov/ftp/release/2009-114a.pdf. Selon la Banque des règlements internationaux (BRI), le montant total des produits dérivés dans le système financier international a chuté à 683,8 millions de dollars en Juin 2008 à 547.400.000 de dollars en Décembre 2008, et a augmenté à 604 600 000 millions de dollars en Juin 2009. BIS. Revue trimestrielle, Décembre 2009. Disponible à: http://www.bis.org/statistics/otcder/dt1920a.pdf. Consulté le 01/12/2009.
35. Cette opinion a été appuyée par Arrighi avant même le déclenchement de la crise dans son livre, publié à l'origine en 2007. Arrighi, Giovanni. Adam Smith à Pékin. Origines et fondements du XXI e siècle. São Paulo: Boitempo, 2008. Nous préférons utiliser la catégorie de l'impérialisme, aux relations entre pays et à l'utilisation du concept d'hégémonie dans les relations entre les classes sociales.
36. FMI. Perspectives de l'économie mondiale la. Octobre 2009, p 185. http://www.imf.org/external/spanish/ index.htm. Consulté le 30/11/2009.
37. Pour Gramsci, la société civile fait partie de l'Etat capitaliste dans son sens le plus large, il ya deux sphères ou des instances de la société capitaliste qui sont opposés, car il utilise régulièrement.
38. Ce n'est pas le cas de Robert Kurz, qui soutient que la transition devrait durer tout au long du siècle.

Il s'agit d'une version mise à jour et modification de l'article «La crise ou crise de surproduction financière ? Éléments verser critique UNE marx des mesures anticrise", préparé pour publication dans la revue La Pensée (sous presse).

[*] Professeur, Département d'économie et de programme d'études supérieures en EFU de la politique sociale. Président de la Société brésilienne d'économie politique.

[**] Chercheur au CNRS (UMR 8174 - Centre d'Economie de l'Université de la Sorbonne de Paris 1, Panthéon-Sorbonne) et coordinateur du Forum Mondial des Alternatives.

Cet article est en portuguais http://resistir.info/.

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